凸风险度量:金融与风险管理中用于衡量随机损失(或收益的负值)“风险大小”的函数/指标,满足凸性(分散或混合投资不会增加风险,体现分散化有益)。常用于投资组合风险评估、资本要求与风险定价等。
(注:除这一含义外,“risk measure”在更广义上也可指各种风险指标。)
/ˈkɑːn.vɛks rɪsk ˈmɛʒ.ɚ/
A convex risk measure encourages diversification.
凸风险度量鼓励分散化投资。
Under a convex risk measure, mixing two portfolios typically yields a risk no greater than the weighted average of their risks.
在凸风险度量下,将两个投资组合按权重混合后得到的风险通常不超过它们风险的加权平均。
convex 源自拉丁语 convexus(“拱起的、凸的”),在数学中表示“凸集/凸函数”,引申为“混合不会变差”的结构性质;risk 源自中世纪意大利语 risco/risco(与航海危险相关的用语);measure 源自拉丁语 mensura(“度量、尺度”)。合起来表示“具有凸性性质的风险衡量尺度”。